הציבור הישראלי יושב כיום על הר של כסף מזומן. לפי נתוני בנק ישראל, קרוב ל-2 טריליון שקלים של כספי הציבור מוחזקים באפיקים נזילים מאוד אך חסרי תשואה של ממש: עו”ש, פיקדונות בנקאיים וקרנות כספיות. מדובר באחד הנתונים המדאיגים ביותר למי שמחזיק סכומי כסף משמעותיים ולא מעוניין לראות את ערכם נשחק לאורך זמן.

הבעיה המרכזית היא כפולה: ראשית, הריביות שהבנקים והקרנות הכספיות מציעים כיום נמוכות כבר עכשיו – ולפי כל התחזיות, הן בדרך למטה. שנית, גם אם אתם "לא מפסידים", בפועל — אתם לא באמת מרוויחים.

הכסף שוכב — והריבית יורדת

בנק ישראל מאותת לשוק כי גל העלאות הריבית הגיע לקיצו, והציפייה היא שעד סוף השנה או תחילת 2026 נתחיל לראות הפחתות מדורגות. תגובת השוק לא איחרה לבוא: הבנקים והקרנות הכספיות מיהרו לתמחר את הריבית הצפויה – לא זו שקיימת היום – ולכן מציעים ללקוחותיהם ריבית שנעה סביב 3.5%–4%, תלוי בגובה הסכום ובמשך התקופה. עבור מי שמצפה לקבל על כספו "תמורה סולידית ובטוחה", מדובר בנתון שעלול להטעות.

מדוע? מפני שמנגד, האינפלציה בישראל בשנה האחרונה עומדת על כ-3.3%. כלומר, גם אם קיבלתם 4% ריבית על הפיקדון, הרי שבניכוי עליית המחירים – הכסף כמעט ולא גדל. לא מדובר בתשואה ריאלית, אלא לכל היותר בשמירה על ערך הכסף. ובחלק מהמקרים, הריבית המוצעת אף נמוכה יותר מהאינפלציה – כלומר הפסד של ממש.

מה נכון לעשות עם הכסף הנזיל?

ברור שיש מקרים בהם עדיף להשאיר את הכסף במקום סולידי לחלוטין. אם אתם עומדים לרכוש דירה בעוד מספר חודשים, צריכים לשלם על שכר לימוד או רכב חדש — לא נכון לסכן את הסכום. לתקופות קצרות כאלה, שמירה מוחלטת על נזילות ועל ערך הקרן היא הגישה השמרנית והנכונה.

אבל אם מדובר בכספים שאין בהם שימוש מיידי — כסף שאתם יודעים שיישאר אתכם לפחות שנה-שנתיים קדימה, קל וחומר לטווחים ארוכים יותר — זה הזמן לשקול אלטרנטיבות. השוק כיום מציע מגוון רחב של מוצרים פיננסיים שמספקים לא רק סיכוי לתשואה עודפת, אלא גם אפשרות לתכנן נכון את ההשקעה ולהתאים אותה לצרכים וליעדים האישיים.

אפיקים שיכולים להניב יותר – גם בסיכון נמוך יחסית

נכון להיום, ישנם אפיקי השקעה שיכולים להעניק לכם ריביות קבועות וגבוהות יותר ממה שמציע הבנק – גם בטווח בינוני. כך למשל, אג”ח קונצרניות בדירוג גבוה או אג”ח ממשלתיות מספקות אפשרות “לנעול” ריבית של 5%–6% לשנים הקרובות – גם אם הריבית במשק תרד בעתיד. עבור מי שמחפש סולידיות עם אופק ריאלי חיובי, זו עשויה להיות בחירה נבונה.

לצד זאת, שילוב נכון של רכיב מנייתי – גם אם קטן יחסית – משדרג משמעותית את פוטנציאל התשואה. היסטורית, שוקי המניות העניקו תשואות עודפות על פני כל אפיק אחר בטווחי זמן של חמש שנים ומעלה. חשוב להדגיש: לא מדובר בהימור, אלא בהבנה שתנודתיות זמנית בטווח הקצר מפנה את מקומה לרווחיות מצטברת ככל שטווח ההשקעה מתארך.

מגוון פתרונות – והתאמה אישית

העולם הפיננסי של היום כבר לא נשען רק על פיקדונות או תיקים בבנק. ישנם מוצרים שיכולים לשפר את התשואה, להפחית עלויות ואף לדחות מסים – בתנאים נוחים וגמישים בהרבה. הנה כמה דוגמאות:

• ניהול תיק השקעות – פתרון קלאסי, המתנהל דרך הבנק או בית השקעות, בו ניתן לשלוט על רמת הסיכון והתמהיל.
• פוליסות חיסכון – מוצר ביטוחי שמאפשר השקעה לטווח בינוני–ארוך עם דחיית מס עד למשיכה, תוך ניהול מקצועי ודינמי.
• קופת גמל להשקעה – מוצר אטרקטיבי שמאפשר השקעה עד 81,000 ש"ח בשנה עם מס רווחי הון של 25%, נזילות מלאה, ואפשרות למשיכה כקצבה פטורה ממס בעתיד.
• השקעות אלטרנטיביות – למי שמחפש תשואה שאינה תלויה בשוק ההון בלבד, קיימים פתרונות חוץ–בורסאיים מגוונים (כגון הלוואות מגובות נכסים, נדל"ן פרטי, תשתיות ועוד), שדורשים בחינה זהירה ומקצועית אך מציעים ערך מוסף משמעותי.

תכנון חכם מתחיל באבחון נכון

אחד הכללים החשובים ביותר בעולם הפיננסי הוא שהמוצר צריך להתאים לאדם – לא להיפך. אנשים שונים זקוקים לפתרונות שונים. לכן, לפני שמחליטים מה לעשות עם הכסף, חשוב לעבור תהליך מקצועי של תכנון פיננסי מותאם אישית. מדובר בתהליך שכולל הבנת הצרכים, ניתוח מטרות, מיפוי נכסים ויצירת תמהיל השקעות שמתאים בדיוק לכם – לא לממוצע.

כאן בדיוק נכנס תפקידו של מתכנן פיננסי מנוסה – כזה שמכיר את השוק, מבין את האפשרויות, ולא מונע מאינטרס של גוף בודד. לא פחות חשוב: התהליך צריך להיעשות מתוך ראייה הוליסטית, כזו שמתחשבת לא רק בכסף הנזיל, אלא גם בפנסיה, ביטוחים, נדל"ן וצרכים עתידיים – אישיים ומשפחתיים כאחד.

למה דווקא Family Office?

אחד היתרונות הגדולים של עבודה מול חברת פמילי אופיס הוא היכולת להסתכל על התמונה הכוללת: לא רק מה לעשות עם הכסף, אלא איך לנהל אותו בצורה שתשרת את המשפחה כולה לאורך זמן. מדובר בגישה אסטרטגית שמחברת בין השקעות, תכנון מס, פרישה, ביטוחים וירושות – והופכת את הניהול הפיננסי לתהליך חכם, רציף ומבוקר.

בדיימונד פמילי אופיס אנחנו פוגשים מדי יום אנשים בעלי נכסים נזילים, ששואלים את עצמם: מה לעשות עם הכסף? לא תמיד יש להם את הזמן, הידע או המשאבים לנתח את כל האפשרויות – בדיוק לשם כך אנחנו כאן. אנו מציעים ללקוחותינו ליווי אישי, כלים מקצועיים, ויכולת גישה למוצרים מגוונים – באופן אובייקטיבי ומתואם לצרכים.

לסיכום: תנו לכסף שלכם לעבוד עבורכם

המציאות הפיננסית של 2025 ברורה: השארת כספים נזילים בבנק עלולה לגרום להפסד ריאלי. במקום זאת, נדרש תכנון מושכל והסתכלות רחבה על חלופות ההשקעה הקיימות בשוק.

אם יש לכם כסף פנוי שאינו מיועד להוצאה מיידית – זה הזמן לבחון את האפשרויות ולהתחיל לפעול. השקעה חכמה יכולה לשנות את התמונה הכלכלית האישית והמשפחתית שלכם לשנים קדימה.

רוצים לשוחח עם מתכנן פיננסי בכיר ולגלות מה נכון עבורכם?
השאירו פרטים ונחזור אליכם לשיחת היכרות ללא התחייבות.

דיימונד פמילי אופיס | Diamond Family Office
ניהול עושר. תכנון פיננסי. ראייה רחבה.

‍